Вся правда о Форексе

Далеко не все экономисты считают теорию эффективных рынков научной. Некоторые предпочитают говорить о гипотезе, которая далека от совершенства и реальности. Конечно, всё субъективно. Например, недавно мне пришло письмо следующего содержания:

«Я верю, что наступит время и можно будет точно прогнозировать рынок. В поисках золотого Грааля я часто рыскаю в Интернете. Например, мне удалось найти fx360.com. Я считаю этот сайт актуальным. Здесь всё бесплатно, в том числе и аналитика (точки поддержки и сопротивления, цена золота, нефти онлайн и с графиками)».

Наверное, именно поэтому на Форексе так много проигравших. Если человек пришёл на этот суровый рынок и верит чужим прогнозам, то он обречён на слив депозита. Собственно говоря, об этом, но в более мягкой форме автор и написал в письме:

«В соответствии с теорией эффективных рынков если все трейдеры будут работать в равных условиях, то и их доход будет стремиться к единой величине. Так что не разделяю вашего оптимизма по поводу того, что когда-нибудь наши прогнозы будут постоянно сбываться.

Настоящая торговая система не может обойтись без проигрышей. Иначе это уже пустышка, которую аферисты хотят подсунуть вам под видом Священного Грааля. Я тестирую свою стратегию, чтобы не полностью избежать ошибок (это попросту невозможно), а чтобы убедиться, что удачные сделки перекрывают убыточные».

В соответствии с теорией эффективных рынков существует три состояния эффективности, то есть соответствия между положением на рынке и доступностью информации (слабая, средняя и сильная). Парадоксально, но так сходу и не определишь эффективность Форексе.

С одной стороны, у нас гигантский объём информации, но она настолько противоречива, что реально мы можем доверять только графику. А это ретроспективные данные. Тогда получается, что эффективность низкая.

Однако когда выходят новости и люди начинают резко открывать позиции по рынку, нельзя говорить о том, что текущая информация не влияет на цену. Выходит, что эффективность средняя. А если учесть, что время от времени начинаются резкие и необъяснимые движения (скорее всего, это инсайдеры нагревают руки на толпе), то мы имеем дело с высокой эффективностью.

И тут трейдеры сталкиваются с главным противоречием: если ситуация на рынке близка к эталону, то доходность торговой системы соседа должна быть примерно такой же, как и у вас. На практике такого не происходит.

Неужели гипотеза эффективного рынка пасует перед теорией заговора на Форексе? Ведь в соответствии с последней все котировки отдаёт главный компьютер, за которым сидят люди из клана Рокфеллеров и Ротшильдов.

А если так, то все мы находимся не в информационном потоке, а лишь в шуме. Реально же цена пойдёт не туда, куда покажет индикатор или пробив уровня сопротивления, а куда захочет старый богатый еврей.